Lo más importante antes de invertir es tener una visión completa de la empresa y su entorno. Buscar toda la información relacionada con el funcionamiento de su empresa, es decir, sus finanzas, mercados más importantes, países donde opera y sus perspectivas a futuro. También es necesario buscar el contexto en el que opera la empresa, es decir, tener un seguimiento más o menos activo de la economía actual y el sector en el que opera.
También es necesario tener claro cuales son nuestras ideas y perspectivas a la hora de invertir, es decir, estudiar para entender lo ocurrido en el pasado y saber que es lo que buscamos con cada inversión. Mantener y hacer crecer nuestro patrimonio, que por algo nos cuesta esfuerzo conseguirlo.
La mayor parte de la información puede ser conseguida con una búsqueda profunda en internet, sobre todo la información que da la empresa en su página web, donde se puede entender cuál es el trato y la imagen que quiere dar la empresa, como la búsqueda de otras noticias directamente relacionadas o no, para así conocer el contexto en el que se mueve.
Debido a que con la búsqueda de información, comprensión y juicios sintéticos a priori no es suficiente, es necesario también un cálculo básico de las magnitudes de la empresa, para hacernos una idea y poderla comparar fácilmente en nuestra cabeza con otras empresas que estudiemos. Esta información puede ser el cálculo de PER, ROE, Dividendos históricos, etc. Que se pueden realizar en base a la información financiera dada por la empresa.
Yo personalmente uso para conseguir estos indicadores la información de los últimos 10 años de cada empresa, y a no ser que vea situaciones inusuales, no busco información de años anteriores.
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